Lukuaika 3 min Julkaistu 13.02.2025

Näin jaat yrityksen varat tehokkaasti: konkreettiset vinkit johdolle

Kirjoittanut

Johanna Vuorto-Honkala

Yrityksen varojen jakaminen on strateginen päätös, jolla voi olla merkittäviä vaikutuksia yrityksen pitkän aikavälin menestykseen. Johtoryhmässä tehtävät valinnat palkkojen, osinkojen ja investointien välillä voivat muokata yrityksen taloudellista suuntaa, työntekijöiden sitoutumista ja osakkeenomistajien tyytyväisyyttä. Tämä kirjoitus antaa konkreettisia ja käytännönläheisiä ohjeita, joiden avulla voit tehdä tietoisempia päätöksiä varojen jakamisesta.

Johtoryhmän ja omistajien kannattaa suunnitella oma palkkojen ja osinkojen suhde tarkasti:

Palkka tarjoaa jatkuvuutta ja turvaa, mutta siihen liittyy korkeampi kokonaisverotus, mukaan lukien työnantajamaksut.
Osinko on usein verotuksellisesti edullisempi vaihtoehto, erityisesti pienessä ja keskisuuressa yrityksessä. Voitko pohtia osinkojen verohuojennuksen hyödyntämistä, mikäli yrityksen nettovarallisuus antaa siihen mahdollisuuden.

Suomessa on käytössä 8 % osingon verohuojennus, miten se toimii?

Osakeyhtiö voi jakaa osinkoa omistajilleen nettovarallisuutensa perusteella.
Vuosittain enintään 8 % yrityksen nettovarallisuudesta voidaan jakaa osinkona kevyemmin verotettuna.
Tämä osinko on 75 % verovapaata ja 25 % pääomatuloveron alaista, mikä tekee siitä erittäin verotehokkaan vaihtoehdon.

Esimerkki: Jos yrityksen nettovarallisuus on 300 000 euroa, voit jakaa 8 % mukaan 24 000 euroa osinkoja edullisemmin verotettuna.

Milloin kannattaa valita palkkaa ja milloin osinkoa?

Osingonjakopolitiikka kannattaa suunnitella yhdessä kirjanpitäjän tai veroasiantuntijan kanssa.

Jos yrityksen nettovarallisuus on pieni, palkkaa kannattaa nostaa, koska osinkojen 8 % sääntö perustuu nettovarallisuuteen.
Jos nettovarallisuus on merkittävä, voi hyödyntää osinkoverohuojennusta ja nostaa osa tuloista kevyemmin verotettuna osinkoina.
Sosiaaliturvan näkökulmasta palkka on tärkeää, koska osingot eivät kerrytä eläkettä tai muita sosiaalietuuksia.

Miten välttää sudenkuopat?

Älä jaa osinkoja niin suurina, että yrityksen taloudellinen liikkumavara vaarantuu.
Huolehdi siitä, että varojen jako on linjassa pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa.

Palkka ja osinko – kuinka löytää tasapaino?

Kassavirta on yrityksen elinehto. Kassavirta tarkoittaa yrityksen rahaliikennettä, eli sitä, kuinka paljon rahaa yritykselle tulee sisään ja kuinka paljon sieltä lähtee ulos tietyllä ajanjaksolla. Se on yksi tärkeimmistä mittareista yrityksen taloudellisen terveyden ja maksuvalmiuden arvioinnissa. Ennen kuin jaat osinkoja tai muita varoja, varmista, että yrityksellä on riittävä maksuvalmius seuraavien kuukausien ja mahdollisten kriisien varalta.

Kassavirran kolme päätyyppiä:

Liiketoiminnan kassavirta (operatiivinen kassavirta)

Rahavirta, joka syntyy yrityksen varsinaisesta liiketoiminnasta, kuten asiakkailta saaduista maksuista miinus operatiiviset kulut (esim. palkat, vuokrat, materiaalikulut).
Jos tämä on positiivinen, liiketoiminta tuottaa enemmän rahaa kuin kuluttaa. Tämä on pitkällä aikavälillä tärkeimpiä merkkejä yrityksen elinkelpoisuudesta.

Investointien kassavirta

Liittyy pitkäaikaisiin investointeihin, kuten koneiden, laitteiden tai kiinteistöjen hankintaan ja myyntiin.
Negatiivinen investointien kassavirta voi tarkoittaa, että yritys kasvaa ja investoi tulevaisuuteen.

Rahoituksen kassavirta

Liittyy rahoitukseen, kuten lainojen nostamiseen tai takaisinmaksuun, osinkojen maksuun ja osakeanteihin.
Positiivinen rahoituksen kassavirta voi tarkoittaa, että yritys on saanut lisää rahoitusta esimerkiksi lainalla tai sijoituksilla.

Kassavirran merkitys:

Kassavirta ≠ Tulos: Yritys voi olla voitollinen mutta silti kärsiä kassavirtahaasteista, jos tulot eivät realisoidu rahaksi ajoissa suhteessa menoihin.
Kassavirran hallinta: Riittävä kassavirta varmistaa, että yritys pystyy maksamaan juoksevat kulunsa ja välttämään maksuvaikeudet.
Kassavirtaennuste: Auttaa yritystä suunnittelemaan tulevia maksuja, investointeja ja rahoitustarpeita.

Hyvä kassavirran hallinta on elintärkeää kaikenkokoisille yrityksille, sillä ilman riittävää käteistä yritys ei voi selviytyä, vaikka se olisi kannattava pitkällä aikavälillä.

Käytännön vinkkejä:

Luo vähintään 3–6 kuukauden kassavirtapuskuri.
Käytä kassavirtaennusteita varmistaaksesi, että yritys pystyy vastaamaan sitoumuksiinsa, kuten palkkoihin ja lainanhoitokuluihin.

Kassavirta ennen kaikkea

Pelkkä varojen jakaminen voi vaarantaa kasvun, jos yritys ei investoi liiketoiminnan kehittämiseen. Arvioi mahdollisuuksia panostaa:

Tuotekehitykseen
Markkinointiin
Digitaalisiin työkaluihin tai automaatioon

Esimerkki: Jos voit lykätä osinkojen maksua ja käyttää vapautuneet varat tuotekehitykseen, voi pitkän aikavälin tuotto olla huomattavasti suurempi kuin lyhyen aikavälin osinkohyöty.

Investoi tulevaisuuteen

Tilinpäätöksen hyvä suunnittelu voi vaikuttaa merkittävästi yrityksen tuleviin investointimahdollisuuksiin, verotukseen ja osingonjakoon, joten on tärkeää tarkastella tilannetta ajoissa ja keskustella asiantuntijan, kuten kirjanpitäjän tai talousjohtajan, kanssa. Tarkastele erityisesti seuraavia kohtia:

Nettovarallisuus: Kasvata sitä esimerkiksi maksamalla takaisin velkoja tai siirtämällä voittoja vapaaseen pääomaan.
Aktivoinnit: Arvioi, mitkä kulut voidaan aktivoida taseeseen, jotta tilikauden tulos pysyy vahvana.
Osingonjako ja verosuunnittelu: Mikäli tavoitteena on jakaa osinkoa, mieti, kuinka paljon osinkoa kannattaa jakaa 8 % nettovarallisuusperiaatteen mukaisesti, jotta hyödyt verohuojennuksista.
Investoinnit ja kulujen jaksottaminen: Jos yritys suunnittelee investointeja, mieti, onko järkevää toteuttaa ne ennen tilikauden päättymistä, jotta ne voidaan hyödyntää verovähennyksinä jo kyseiselle vuodelle.
Varaston ja myyntisaamisten hallinta: Tarkista, onko yrityksen varaston arvo realistinen ja onko myyntisaamisia, jotka kannattaa periä ennen vuoden loppua, jotta kassavirta pysyy vahvana.

Velkojen ja rahoituksen optimointi: Jos yrityksellä on lyhytaikaisia velkoja, niiden takaisinmaksu ennen tilikauden päättymistä voi parantaa yrityksen vakavaraisuutta ja nettovarallisuutta.

Suunnittele tilinpäätösvuosi tehokkaasti

Yrityksen varojen jakaminen on strateginen valinta, joka edellyttää kassavirran, verotuksen ja tulevaisuuden investointien tasapainottamista. Hyvin suunnitellut ja hallitut päätökset varmistavat, että yritys ei vain selviydy, vaan myös menestyy. Me EMUlla tarjoamme asiantuntemusta, jonka avulla yrityksesi varojen jako on helppoa ja järkevää. Ole meihin yhteydessä, niin rakennamme yhdessä parhaan ratkaisun yrityksesi tilanteeseen.

Katso webinaaritallenne aiheesta